رمز ارزها با رها

​

به نظر می رسد بسیاری از استراتژی های معاملاتی برای معامله گران ارزهای دیجیتال سودآور هستند، اما تعدادی از آنها نسبت به بقیه دارای یک سری برتری های منحصر به فردی هستند. در یکی از این نمونه ها، استراتژی معامله با فرکانس بالا است، که  بدیهیست ممکن است برای برخی مناسب باشد و برای برخی نباشد. 

اما توجه داشته باشید که این رویکرد لزوماً موفقیت در بازار ارز های دیجیتال را تضمین نمی کند، زیرا فرض بر این است که شما مهارت لازم برای استفاده از آن را دارید چون در غیر این صورت هیچ تضمینی برای سودآور بودن سرمایه شما با استفاده از تکنیک معامله با فرکانس بالا وجود ندارد.  بنابراین، اگر مشتاق درک مفهوم تجارت HFT و در نهایت به کار بردن این استراتژی برای تجارت کریپتو هستید، در این مقاله به معرفی تکنیک High-frequency trading می پردازیم. 

 استراتژی معامله با فرکانس بالا چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، در HFT مسئله سرعت مطرح است. این تکنیک از الگوریتم‌های مختلفی برای تجزیه و تحلیل کوچک‌ترین تغییرات قیمت و اختلاف بین قیمت‌های دارایی مشابه در مبادلات متعدد استفاده می‌کند. به طور معمول، پلتفرم‌ها و سیستم‌های HFT می‌توانند به طور خودکار چندین موقعیت را در هر ثانیه باز و بسته کنند و اهداف کوتاه‌مدتی را هدف قرار دهند که در غیر این صورت با چشم غیرمسلح مورد توجه قرار نمی‌گیرند.

به طور سنتی، این تکنیک در بازارهای ارز خارجی (فارکس)، سهام و سایر بازارها کاربرد دارد. با این حال، با گذشت زمان، معاملات با فرکانس بالا در فضای کریپتو محبوبیت بیشتری پیدا کرده است، دلیل آن عمدتاً معاملات متعدد در ثانیه که می تواند سود زیادی را به همراه داشته باشد، است.

 البته، خدمات تخصصی نیز وجود دارد که پلتفرم های HFT را برای سرمایه گذاران نهادی فراهم می کند تا به آنها کمک کند از نوسانات بالای ارزهای دیجیتال بهره مند شوند. با این حال، تاجران خرده‌فروش باید مراقب سرویس‌های آنلاین مشکوک باشند که وانمود می‌کنند الگوریتم‌های HFT کارآمد را در ازای قیمتی که از قبل پرداخت می‌شود، ارائه می‌کنند. اکثر این الگوریتم ها اصلا کار نمی کنند.

پیش از این، معاملات با فرکانس بالا تا 73 درصد از کل حجم معاملات سهام در ایالات متحده را تشکیل می داد، اما در واقعیت، این میزان کمتر از این مقدار است. در سال 2017، آلدریج و کراوچیو دریافتند که HFT مسئول 10 تا 40 درصد حجم معاملات در سهام و 15 درصد در ارز و کالاها است. با این حال، وقتی نوبت به معاملات روزانه می رسد، سهم HFT ممکن است در هر زمانی بین 0 تا 100 درصد باشد. نزدک (nasdaq)  ادعا می کند که نیمی از حجم معاملات سهام در ایالات متحده به تنهایی مربوط به معاملات با فرکانس بالا است.

استراتژی HFT چگونه کار می کند؟

همانطور که می توانید حدس بزنید، اتوماسیون زیادی در فرآیند HFT وجود دارد. اما همه نمی توانند از این روش استفاده کنند. به طور خلاصه، رایانه‌هایی که برای انجام معاملات با فرکانس بالا استفاده می‌شوند، برای میزبانی از الگوریتم‌های پیچیده برنامه‌ریزی شده‌اند که به‌طور مداوم همه ارزهای دیجیتال را در چندین صرافی ظرف میلی‌ثانیه تحلیل می‌کنند.

الگوریتم‌ها توسط متخصصان معاملاتی و برای شناسایی روندها و سایر محرک‌های معاملاتی طراحی شده‌اند که معامله‌گران دیگر، هر چقدر هم حرفه ای باشند، نمی‌توانند آنها را مشاهده کنند. بر اساس تجزیه و تحلیل، برنامه ها به طور خودکار تعداد زیادی موقعیت را با سرعت بالا باز می کنند با این هدف که اولین نفر باشند که از روندهای نوظهور شناسایی شده توسط الگوریتم بهره مند می شوند.

هنگامی که یک موسسه یا نهنگ بزرگ، یک موقعیت خرید یا فروش بزرگ را در یک ارز دیجیتال خاص، در اینجا بیت کوین را در نظر می گیریم، ایجاد می کند، پس از معامله، قیمت ارز بیت کوین افزایش می یابد. 

 به طور کلی، الگوریتم‌هایی که توسط معامله‌گران با فرکانس بالا استفاده می‌شوند، برای بررسی این حرکت‌های قیمتی و معامله در شرایط متضاد ساخته شده‌اند. به عنوان مثال، فروش گسترده یک ارز دیجیتال ممکن است قیمت ها را پایین بیاورد. اما الگوریتم‌ها «خرید در کف قیمت» انجام می دهند و زمانی که ارز دیجیتال به حالت عادی باز می‌گردد، از موقعیت‌ها خارج می‌شوند.

 توجه داشته باشید که ما در مورد حرکات قابل توجه قیمت صحبت نمی کنیم، بلکه در مورد ناهنجاری های کوتاه مدت ایجاد شده توسط  معامله گران بزرگ صحبت می کنیم. 

مزایا و معایب استراتژی معامله با فرکانس بالا 

در اینجا یک راهنما از معایب و مزایای استراتژی معامله با فرکانس بالا فراهم کرده ایم. 

مزایایHFT

اهرم سود در سرعت و اتوماسیون. برای معامله گران، مزیت اصلی HFT مسئله سرعت و اتوماسیون است. دلیل آن عمدتا این است که الگوریتم‌ها برای شناسایی فرصت‌های بازار و ایجاد صدها موقعیت در عرض چند دقیقه یا ثانیه به مداخله انسانی نیاز ندارند. علاوه بر این، پلتفرم های معاملاتی HFT معمولاً می توانند روند قیمت را قبل از هر کس دیگری تشخیص دهند. 
تامین نقدینگی برای حفظ بازارهای معاملاتی. اعتقاد بر این است که HFT به مزایای پایدار در بازار کل کمک می کند. اعتقاد بر این است که HFT به فرآیندهای کشف و تشکیل قیمت کمک می کند، حتی اگر خطر دستکاری قیمت وجود داشته باشد. 
خطاهای احتمالی را از بین می برد. تجارت با فرکانس بالا خطای انسانی را از بین می برد به این دلیل که سیستم های HFT از فرآیندهای پیچیده ریاضی برای تجزیه و تحلیل بازارها و انجام فرآیند معاملات استفاده می کنند. بنابراین، خطر تصمیمات ضعیف ناشی از ترس ها و احساسات، که اغلب مقصر ضرر معامله گران دستی هستند، به طور حداقلی وجود دارند. 

معایب HFT

نسبت ریسک به پاداش بالا. نسبت ریسک به پاداش در HFT در مقایسه با روش های سنتی معاملات بسیار بالا است. هر موقعیت یک معامله گر با فرکانس بالا تنها می تواند چندین سنت سود ایجاد کند. ایده این است که با باز کردن چندین موقعیت، سود کل را تضمین کنید. با این حال، احتمال از دست دادن قابل توجه و حتی عظیم نیز وجود دارد.
 

 اجرا در الگوریتم های معیوب. خطر مهم دیگر مربوط به الگوریتم های معیوب یا - حتی بدتر - کلاهبرداری است، که هدف آنها جذب معامله گران برای پرداخت پیش پرداخت برای سرویسی است که کارایی آن ثابت نشده است.
 

 فضای زیادی برای بهره برداری غیرقانونی وجود دارد. همچنین ممکن است الگوریتم‌هایی طراحی شوند که هزاران سفارش را ارسال کرده و چند ثانیه بعد، درست پس از افزایش قیمت کوتاه‌مدت، آنها را لغو کنند. بهره برداری از طریق این نوع فریب کاری غیراخلاقی و اغلب غیرقانونی تلقی می شود.
 

تکنیک High-frequency trading در کریپتو 

فرکانس بالا را می توان برای معاملات ارزهای دیجیتال اعمال کرد، اما همه نمی توانند آن را اجرا کنند.

دامنه و قابلیت HFT در معاملات کریپتو مشابه آنچه در بازارهای سنتی دیده می شود است. با این حال، فضای کریپتو بی ثبات تر و پر از فرصت ها و خطرات گوناگون است.

 یکی از روش های اساسی HFT که در فضای کریپتو استفاده می شود، کولوکیشن است. Colocation زمانی استفاده می شود که یک سرور معاملاتی تا حد امکان نزدیک به مرکز داده صرافی قرار گیرد. در حالت ایده‌آل، سرور در همان تسهیلات مبادله یافت می‌شود و تاخیر حداقلی را برای افراد تضمین می کند. در حالی که تاخیرهای جزئی در انتقال داده برای معامله گران خرده فروشی چندان قابل توجه نیست، هر میلی ثانیه می تواند برای معامله گران نهادی تفاوت ایجاد کند. علاوه بر مکان‌یابی، الگوریتم‌های HFT معمولاً برای آربیتراژ و معاملات کوتاه‌مدت در بازارهای ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند.

جمع بندی 

در مقاله بالا به معرفی یکی از استراتژی های شناخته شده در دنیای تجارت و اقتصاد پرداختیم و کاربرد و نحوه عملکرد آن را در حوزه کریپتو را شرح دادیم. همانطور که اشاره شد، استفاده از استراتژی معامله با فرکانس بالا نیاز به اشراف کامل بر روی آن را دارد و فقط در این صورت است که می تواند به سرمایه گذاران در کسب سود های بالا کمک کند. پس اگر می خواهید مانند یک تریدر حرفه ای در دنیای کریپتو عمل کنید، استراتژی های پرکاربرد را فراگرفته و با دقت زیاد از آن ها در سرمایه گذاری های خود استفاده کنید. 

​